6月23日晚間，貝特瑞公布再融資計劃，擬定增募資不超過50億元。本次定增或創下北交所最大規模再融資紀錄。
成立于2000年的貝特瑞主要從事鋰離子電池負極材料、正極材料的研發、生產和銷售。受新能源汽車滲透率提升，全球電動汽車銷售規模擴大等因素影響，下游客戶需求提升，2021年貝特瑞業績雙雙高增，同時其負極材料產能利用率已經達到117.6%，亟待擴產。
此次定增募資，貝特瑞將用于3個負極材料項目建設及補充流動資金，以緩解產能瓶頸，鞏固并提升市場地位，并降低資產負債率。
負極材料產能利用率達117.6%
資料顯示，貝特瑞成立于2000年，是新能源材料的研發與制造商，主營業務包括鋰離子電池負極材料、正極材料及烯材料三大業務板塊。2006年，公司負極材料市場占有率第一；2010年，公司負極材料出貨量超過日本成為世界第一；2021年11月15日北交所正式開市，而貝特瑞也成為首批登陸的81家上市公司之一。
2021年，得益于新能源汽車滲透率提升，下游客戶需求提升，貝特瑞產銷均大幅提升，并面臨負極材料產能瓶頸。財報顯示，去年貝特瑞實現負極材料產能14.47萬噸，實際產量17.01萬噸，產能利用率117.6%，實現銷量16.62萬噸，產銷率達到97.7%。此外，貝特瑞實現正極材料產能3.38萬噸，實際產量3.17萬噸，產能利用率94.02%，實現正極材料銷量3.16萬噸，產銷率達到99.45%。
正負極材料業務保持快速增長，使得貝特瑞營收凈利實現雙雙倍增。2021年公司實現營業收入104.91億元，同比增長135.67%；歸母凈利潤14.41億元，同比增長191.39%。
2022年第一季度，貝特瑞延續營收凈利的高速增長，實現營收40.79億元，同比增長120.08%；歸母凈利潤4.51億元，同比增長72.22%。
在旺盛的市場需求下，公司加快布局正負極材料生產基地及產能建設。截至2021年末貝特瑞在建負極材料產能26萬噸，在建正極材料產能5萬噸。
此外，記者還注意到，受市場需求驅動，貝特瑞在過去一年為了保證供應，支付原材料和委外加工貨款大幅增加。截至2021年末，公司經營活動產生的凈現金流為-8.81億元，同比減少230.23%；公司負債合計85.32億元，同比增長100.51%，資產負債率(合并)從上年同期的39.93%增長至51.86%。
2022年前三個月，貝特瑞經營活動產生的現金流量凈額同比下降233.44%至-2.87億元；公司的負債合計也已增長至115.67億元，資產負債率進一步提升至57.71%。
擬募資50億緩解產能瓶頸
為緩解產能瓶頸，繼續鞏固并提升市場地位，同時降低資產負債率，貝特瑞擬定增募資。
6月23日晚間，貝特瑞發布定增草案，其擬向特定對象發行股票，募集資金總額不超過50億元。這也是北交所目前為止最大的一筆再融資計劃。
扣除發行費用后，貝特瑞擬將募集資金中15億元用于貝特瑞新材料集團股份有限公司4萬噸硅基負極材料擴建項目(第一期)；10億元用于貝特瑞(四川)新材料科技有限公司年產5萬噸高端石墨負極材料綜合配套項目；12億元用于云南貝特瑞新能源材料有限公司年產20萬噸鋰電池負極材料一體化基地項目(第一期)；3億元用于深圳市貝特瑞新能源技術研究院有限公司新能源技術研究院建設項目；剩余10億元補充流動資金。
上述三個負極材料建設項目總投資合計68.5億元，擬投入募集資金37億元，包含兩個人造石墨負極材料項目和一個硅基負極材料項目。
同一天，貝特瑞還發布了對外投資公告，稱全資子公司香港貝特瑞擬與STELLAR公司成立合資公司印尼貝特瑞新能源材料有限公司(暫定名)，負責在印亞投資開發建設“年產8萬噸新能源鋰電池負極材料一體化項目”，該項目總投資約為4.78億美元。
據公告，合資公司設立時的授權資本為100萬美元，其中香港貝特瑞認繳出資60萬美元，占總股本的60%；STELLAR公司認繳出資40萬美元，占總股本的40%。
貝特瑞表示，此次對外投資將進一步拓展和服務公司海外客戶，提升公司負極材料市場占有率，增加公司未來整體收益。
來源：長江商報
